เฟรดดี้ ครูเกอร์ ปีศาจแห่งฝันร้าย มันตื่นขึ้นอีกครั้งเพื่อคอยฆ่าชีวิตเด็กวัยรุ่น ด้วยการเข้าไปในความฝันเมื่อฝันร้ายนั้นเกิดขึ้น ผู้คนก็จะตายไปจริงและเมื่อต้องสูญเสียเพื่อนไปคนแล้วคนเล่า รวมถึง ริค พี่ชายของอลิสเอง จากที่เธอเป็นคนเก็บตัวและดูอ่อนแอ แต่จริงแล้วกายเธอแข็งแกร่งดุจเหล็ก เธอจึงต้องลุกขึ้นต่อสู้ เพื่อปกป้องเพื่อนๆ ของเธอ และคนที่เธอรัก แต่การที่จะกำจัดเฟรดดี้นั้น มีเพียงทางเดียวที่จะตามหามันพบคือการนอนหลับ อลิสเองพร้อมที่จะดึงมันออกจากความฝันเพื่อหามัน ในภาคนี้ได้ผู้กำกับดังอย่าง เรนนี่ ฮาร์ลิน จาก Cliffhanger และ Die Hard 2 Die Harderมากำกับในภาคนี้ด้วย